本金和利息的计算公式是：利息 = 本金 × 利率 × 时间。

本金是借款人或存款人存入银行或贷款机构的金额，这是借款或存款的原始数额。利率是借款或存款的收益百分比，它反映了资金的使用成本或收益。时间则是指借款或存款的期限，通常以年、月、日等单位表示。

详细解释如下：

本金是计算利息的基础。在贷款的情况下，本金是借款人从贷款机构借入的金额；在存款的情况下，本金是存款人存入银行或其他金融机构的金额。无论是贷款还是存款，本金都是事先约定的固定数额。

利率是计算利息的关键要素之一。利率可以理解为资金使用的成本或收益的比例。在贷款中，利率是银行或其他贷款机构收取的费用，反映了资金借出的风险与成本；在存款中，利率则是银行支付的收益，代表资金存入后获得的回报。

最后，时间决定了利息计算的期间。这个时间可以是贷款的期限或是存款的周期。通常，时间越长，利息的累积就会越多。在计算利息时，需要将利率和时间进行匹配，确保准确反映资金的使用或存放情况。

总的来说，通过本金、利率和时间的乘积，我们可以计算出一定时间内资金的收益或成本，即利息。这一公式在金融领域具有广泛的应用，无论是个人理财还是企业经营，都是非常重要的计算工具。