直读式远传水表这个概念首先被提出是在2000年的时候，但是由于技术条件达不到，工艺要求高所以导致前几年一直没有被普及，知道光电直读式远传水表的出现，才打破直读式远传水表的瓶颈，实际投放到市场上进行运用。

光电直读式远传水表分为光电对射式和光电反射式两种。其原理是在每一位字轮的一侧设置固定的光电发射源，在与其对应的字轮上设置反射面或对射孔的接收点，利用多个（五个）接收点和反射面的不同位置状态来判断字轮转到了什么数的位置，从而得到相对应的数据。由于每一位的数字都取决于字轮的远传位置，这需要各字轮、字轮上的传感位置都要相当的精确。因此，这款产品最大的优势就是非常精准，而且由于它的结构特殊性，所以无需电源供电，在抄表的一瞬间供电即可完成数据的抄读。最初期的此类产品普遍存在零点进位状态下的差错，经过几年的改进有的厂家已经进行了改进，逐渐克服了这一缺点。但是仍然存在着高技术需求、高生产难度的问题，给这款产品的批量生产造成了很大的阻碍，目前光电直读式远传水表基本上都是生产干式水表，对于湿式和液封的光电远传水表暂时还没有什么进展。